- 2008年钢材市场形势分析与2009年趋势预测
- 信息来源:??????? | 更新时间:2009-07-10 | 阅读量:1602次
- 内容摘要:2008年,受国内外经济增速趋缓影响,钢材消费需求减弱,生产低速增长,产量增幅明显回落,钢铁产品出口量大幅下滑。国内钢材价格呈冲高后回落走势,原燃材料和海运价格出现下跌,钢铁行业整体盈利能力下降。从2009年发展趋势来看,国内外钢材消费需求强度都明显减弱,国内钢材价格呈低谷盘整的态势,铁矿石价格谈判能力将有所增强。建议继续推进钢铁企业联合重组进程,加大节能减排工作力度,加快钢铁相关资源的全球配置战略。
关键词:钢材,供求,价格
一、2008年钢材市场运行的基本状况
(一)国内外经济增速趋缓,钢材消费需求减弱
2008年,由于国内外经济增速回落,导致钢材消费需求强度逐渐减弱。一是从工业经济运行情况分析,1~11月,全国规模以上工业增加值的同比增速回落4.8个百分点,其中,重工业增加值回落速度更快一些,同比增幅回落5.4个百分点,这更直接地削弱了钢铁等一系列基础原材料的需求。主要下游用钢行业的产量增速已经大大放缓,如工业锅炉、内燃机、金属切削机床、水泥专用设备、饲料加工机械、小型拖拉机、汽车、发电设备、交流电动机、家用电冰箱、冷柜、房间空气调节器的回落速度都在10个百分点以上(见表1)。二是从固定资产投资情况分析,1~11月我国城镇固定资产投资127614.1亿元,同比增长26.8%,增幅基本与2007年同期水平持平。但由于房地产市场降温,房地产开发投资增幅处于回调态势,1~11月房地产开发投资的同比增幅降低9.1个百分点,直接导致钢筋、线材等建筑钢材需求增速下滑。三是我国机电产品出口额同比回落。1~11月,我国机电产品出口额为7613.2亿美元,同比增长20%,与去年同期相比,增幅回落7.8个百分点,而且这种回落速度有进一步加快趋势,1~11月机电产品出口额增速比前三季度又回落了4个百分点。从上述需求因素分析可见,随着国际金融危机蔓延和我国经济增速回调,钢材消费需求增速下降,产能过剩矛盾将日益凸显。当然从中长期来分析,由于我国仍处在工业化、城市化、现代化的关键时期,重化工业建设和基础设施建设都将对钢铁产品产生较大需求,这也决定目前我国钢材需求波动必然属于一种高位调整。
(二)钢材生产低速增长,产量增幅明显回落
2008年,我国钢材生产增长速度整体上处于较低水平,产量增幅明显回落。1~11月份,全国累计生产钢材53075.45万吨,同比增长4.3%,产量增幅同比回落18.2个百分点(见图1);累计生产粗钢46296.19万吨,同比增长2.6%,产量增幅同比回落14.1个百分点;累计生产生铁43414.46万吨,同比增长1.0%,产量增幅同比回落14.7个百分点。
导致2008年钢材产量增速回落的主要因素:一是近年来钢铁行业产能速度扩张较快,但经济高增长和大量出口掩盖了产能过剩矛盾,因此,产量增速回落也是市场机制发挥调节作用的体现;二是国内外钢材市场疲软,抑制了钢铁生产企业生产积极性;三是国家大力推进节能减排工作,各地区落后产能都遭到不同程度淘汰;四是由于上半年原燃材料及海运费大幅上涨,使部分资金链紧张的企业不得不控制生产节奏;五是受冰冻雨雪灾害、512汶川大地震以及奥运会等外部短期因素影响,也使相关地区的钢铁生产企业减产。
从不同钢材品种分析,1~11月份,长材产量23758.19万吨,同比下降1.7%,长材在总量中的比重下降2.2个百分点;板材产量24076.77万吨,同比增长8.0%,板材比为45.4%,同比提高2.0个百分点。在长材产品中,产量同比回落较为明显的是大型型钢和钢筋,这与房地产市场逐步进入调整期,开发商放缓房地产开发速度有直接关系。在板材产品中中厚宽钢带、厚钢板、中板的同比增幅仍保持在10%以上。另外,受加大交通基础设施投资力度的影响,重轨产量增速较高,同比增幅达到54.2%
(三)钢铁工业固定资产投资仍处于较高水平
2008年,钢铁工业(黑色金属冶炼及压延加工业)的固定资产投资同比增速仍处于较高水平。1~11月,我国钢铁工业累计固定资产投资2858.97亿元,同比增长27.1%,增幅同比提高11.9个百分点(见图2)。此外,随着国内矿石资源开发力度加大以及上半年国内外铁矿石价格大幅攀升,黑色金属矿采选业固定投资保持较高的增长速度。1~11月份,我国黑色金属矿采选业完成固定资产投资612.95亿元,同比增幅高达59.8%,比上年同期提高了37.1个百分点。
(四)钢铁产品出口量大幅下滑
2008年,钢铁产品出口总体上呈现大幅下降态势。尽管7、8月两个月,由于国内市场先行疲软,而国际市场价格又保持上涨,导致钢材出口量大幅反弹,但随后钢材月度出口又恢复下滑趋势,11月份甚至创下两年多来出口量最低水平。1~11月,我国累计出口钢材5606万吨,同比下降3.1%,而2007年同期增幅为54.5%(见图3);累计出口钢坯127万吨,同比降幅为79.8%,2007年同期降幅为26.2%。
钢铁产品出口下滑的主要原因:一是欧美等发达国家的主要用钢行业不景气,大大削减了钢铁产品进口量。而钢材进口增速较快的中东地区也由于石油价格下跌出现投资萎缩。二是近年来我国制定了的一系列限制高耗能、高污染钢铁产品出口的调控政策,对抑制低端钢铁产品取得较好效果。三是人民币对美元的汇率坚挺对钢材出口产生一定影响。自7月中旬以来,除人民币和日元以外,全球主要钢铁生产国家和地区货币对美元均大幅贬值,相对地削弱了我国钢材出口的竞争力。四是贸易保护主义抬头,最近又有多个国家对中国钢材进行反倾销调查。
(五)国内钢材价格呈现冲高回落走势
2008年,国内钢材市场价格总体呈现冲高回落走势。其中,上半年出现两波上涨行情,第一波是受冰冻雨雪灾害减产以及铁矿石协议价格上涨消息影响,第二波是受生产增速下降和北方地区钢材价格领涨影响。但是,下半年钢材价格出现大幅跳水,钢材综合价格指数在11月中下旬跌至101.49点,几乎与2007年初的价格指数相当,在短短的四个月左右内,价格指数最高跌幅达到37.5%。进入12月以后,钢材价格则表现为止跌回稳、低位震荡的态势。截至12月末,国内钢材综合价格指数为103.3点,比年初下降17.6%。其中,长材价格指数为108.54点,降幅为17.6%;板材价格指数为101.69点,降幅为19.2%。
造成上半年价格大幅攀升主要是由于产量低速增长、国际市场价格拉动以及原燃材料价格高位支撑等因素。而下半年价格回落主要原因:一是国内外部分下游用钢行业增速回调,造成阶段性市场需求不足。二是我国钢铁产品出口明显回落,进一步加大了国内市场资源供给压力。三是原燃材料价格和海运费价格回落,使生产成本对钢价支撑作用减弱。四是由于对经济预期悲观情绪,生产企业纷纷下调出厂价格、流通企业出现恐慌性抛售,而终端用户却观望情绪浓厚,从而加大钢材价格波动幅度。
(六)原燃材料和海运价格出现回落
原燃材料价格在经过上半年大涨之后,下半年也出现明显回落。例如,11月末,上半年涨幅较大的冶金焦炭已经回落至1250元/吨,比年中回落了一半左右;铁精矿价格为679元/吨,降幅为54%。另外,国际干散货物海运市场也发生转折性变化,波罗的海干散货运费指数在5月份达到11793点的历史最高纪录,而12月份已经跌至663点。11月末,巴西-中国、西澳-中国的海运费分别为6.84美元/吨、3.88美元/吨,比5月份下跌了90%以上
(七)钢铁行业整体盈利能力下降
受前期高成本以及后期钢材价格下跌影响,钢铁行业的整体盈利空间受到挤压。1~11月,钢铁行业产品销售收入累计达到42080亿元,同比增长34.5%,但是同期行业利润总额1475亿元,同比下降了14.82%。从大中型钢铁企业来分析,10月份,纳入中钢协统计的71家重点钢铁企业总亏损58.35亿元,这是我国重点钢铁企业连续6年来首次出现月度亏损。而且11月份亏损程度有进一步扩大趋势,重点钢铁企业亏损额达到127.7亿元,亏损面扩大至67.7%。另外,1~11月,重点钢铁企业应收账款余额同比增长42.6%,应付账款余额同比增长50.1%,表明钢铁生产企业的资金链日趋紧张。
综上所述,2008年我国钢材市场基本特点可概括为:钢材消费需求萎缩、生产增速明显下降,出口量同比大幅回落,原燃材料和海运费等成本支撑作用削弱,国内钢材市场价格经过冲高回落后呈现低谷回稳,钢铁企业的盈利空间缩小。
二、2009年钢材市场发展趋势预测
(一)受国内外经济减速影响,钢材消费需求继续减弱
从国际方面分析,金融危机使主要钢材进口国家的商品制造和消费受到严重抑制。例如,11月份美国新屋开工率下降18.9%,跌幅创1984年3月以来最高纪录;汽车销量同比下降36.7%,也达到1982年10月以来最低水平。另外,越南、印尼等新兴进口国家受国内经济下滑影响,也加强了对本国钢铁企业的保护政策。因此,国际钢材消费需求仍处于萎缩状态,我国钢材出口将维持相对较低水平。
从国内方面分析:第一,2009年我国保增长、促发展的任务还很艰巨,部分下游用钢行业增速减缓必然影响到钢材市场需求。第二,国内房地产开发投资连续5个月同比增速下滑。1~11月累计房地产开发投资同比增速回落了9.1个百分点,而且土地购置面积同比下降5.9%,这意味着未来一段时间内,房地产固定投资增长将处于减速状态,进而对钢材需求产生影响。第三,从国家4万亿投资去向来看,铁路、公路、机场以及城乡电网和灾后重建项目占有较大比重,这对长材类产品产生较强的拉动作用,但是对板材类产品的作用则相对有限。因此,近期国内钢材需求不会出现大幅反弹,生产增速也仍将保持较低水平。
(二)近期国内钢材价格将呈低谷盘整的态势
国内钢材价格经过前一阶段大幅下挫,继续下跌空间有限。从价格下行因素分析:一是主要发达国家实体经济仍陷于金融危机泥淖之中,钢材出口形势并不乐观,国内供给过剩矛盾将更加严峻。二是国际钢材市场价格走弱,对国内市场价格的拉动作用降低。三是原材料燃料和海运费下跌,成本刚性支撑力度削弱。从价格支撑因素分析:一是由于生产企业连续几个月限产保价,库存得到一定程度消化,11月份全国20个城市五类主要钢材库存总量519万吨,环比已经减少16.6%。二是随着积极财政政策逐渐发挥作用,重点建设项目开工将有利于扩大部分钢材品种的需求。综合两方面因素,近期国内钢材价格将呈现弱势运行、低谷盘整的态势。
(三)我国在国际铁矿石贸易中的谈判能力将有所增强
从目前国际铁矿石供需状况分析,已经出现明显过剩现象,协议价格下调动力增加。一是国内铁矿石增产速度较快, 1~11月国内铁矿石原矿产量累计7.42亿吨,同比增长20.4%,大大高于同期粗钢产量增速,进一步缓解了对进口矿依赖程度。二是铁矿石现货价格大幅降低,铁矿石压港现象严重。据中钢协统计,截至10月中旬,我国铁矿石压港量已经达到8900万吨,是2008年来压港量最高数值。三是全球初级产品都处于大幅下跌趋势,铁矿石协议价格高位运行的理由逐渐被削弱。四是我国铁矿石进口正在由过去集中在少数几个国家,转变为多元化进口格局。因此,在2009年国际铁矿石谈判中,中国钢铁企业将掌握更多的主动权,其协议价格也将进一步下降。
三、政策建议
(一)大力推进钢铁企业联合重组进程
当今钢铁企业进行联合重组,在全球配置资源和产品已经是行业发展的大势所趋,我国应继续大力推进钢铁企业联合重组工作。一是充分发挥现有大型钢铁企业集团在资金、管理、技术等方面的综合优势,通过跨地区、跨省市、跨所有制的企业兼并联合重组,组建我国具有国际竞争力的世界级特大型企业集团。二是兼并联合重组工作要与淘汰落后钢铁产能相结合,通过有保有压、联合重组促进产品结构升级,提高钢铁企业竞争能力。三是在联合重组工作注意统筹协调不同利益关系,特别要稳妥处理企业历史包袱,避免造成社会问题。
(二)继续加大节能减排工作力度
当前国家实施积极的财政政策,各地项目投资热情较高,但需注意继续加大节能减排工作力度,避免高耗能、高污染项目出现反弹。一是借助经济周期造成市场萎缩的时机,加大落后产能的淘汰力度,通过差别电价、水价以及财政安置政策,加速落后产能退出速度。二是树立科学发展的资源观,抓好资源综合利用和循环利用,全面推行清洁生产技术。三是加强行业指导,进一步强调行业准入管理,把能效和污染排放指标作为钢铁行业准入的必要条件,并定期修订和逐步提高能效和排放标准。
(三)加快推进钢铁相关资源的全球配置战略
尽管世界范围内钢铁行业都出现不同程度的萎缩,但是危中有机,这也为中国钢铁企业推进国际资源配置战略提供了历史机遇。一是面对资源型产品价格低迷,应该结合国内市场实际需求,建立和调整相关进口原材料的市场储备。二是由于部分资源型企业市值大幅缩水,应该鼓励国内钢铁企业积极审慎地通过资本运作等多种途径,收购资源型企业优质的资产,降低国际市场价格波动风险。三是鼓励钢铁企业通过直接投资的方式,建立全球资源配置体系,通过获取更优质、稳定的国际资源,弥补国内原燃材料资源供给不足。
(本文为市场经济研究所“2008年中国市场形势分析及趋势预测”课题分报告)
刘卫民 执笔
- 【中国中小城市指数网】